Estados Financieros

• Los Estados Financieros, también denominados

Estados Contables, Informes Financieros o Cuentas
Anuales, son informes que utilizan las instituciones para
reportar la situación económica y financiera y los
cambios que experimenta la misma a una fecha o
periodo determinado.

• Esta información resulta útil para la Administración,

Gestores, Reguladores y otros tipos de interesados
como los Accionistas, Acreedores o Propietarios.
Estados Financieros (Cont.)

• La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la

contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de
contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas
de información financiera.

• La contabilidad es llevada adelante generalmente por Contadores

Públicos que, en la mayoría de los países del mundo, deben
registrarse en organismos de control públicos o privados para poder
ejercer la profesión.

• Los estados financieros son las herramientas más importantes con

que cuentan las organizaciones para evaluar el estado en que se
encuentran.
Introducción a los Estados
Financieros
• El objetivo de los Estados Financieros es proveer información
sobre el patrimonio de la Organización a una fecha y su evolución
económica y financiera en el período que abarcan, para facilitar la
toma de decisiones económicas. Se considera que la información a
ser brindada en los estados financieros debe referirse a los
siguientes aspectos de la Organización:
• Su situación patrimonial a la fecha de dichos estados.
• Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso.
• La evolución de su patrimonio durante el período.
• La evolución de su situación financiera por el mismo período.
• Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e
incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversionistas
y acreedores recibirán de la Organización por distintos conceptos.
Tipos de Estados Financieros

Los principales componentes de los Estados Financieros son los

siguientes:

1. Estado de Situación Patrimonial (también denominado Estado de

Situación Financiera o Balance de Situación)
2. Estado de Resultados (también denominado Estado de Pérdidas y
Ganancias o cuenta de pérdidas y ganancias)
3. Estado de Evolución de Patrimonio Neto (también denominado
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto)
4. Estado de Flujo de Efectivo (también denominado Estado de
Origen y Aplicación de Fondos)
Para qué de los Estados
Financieros

• Los estados financieros se presentan acompañados de notas y

cuadros, que "revelan" o aclaran puntos de interés que, por motivos
técnicos o prácticos, no son reflejados en el cuerpo principal.

• Estos estados financieros son la base de otros informes, cuadros y

gráficos que permiten calcular la Rentabilidad, Solvencia, Liquidez,
Valor en Bolsa y otros parámetros que son fundamentales a la hora
de manejar las finanzas de una institución.

• Habitualmente cuando se habla de Estados Financieros se

sobreentiende que son los referidos a la situación Actual o Pasada,
aunque también es posible formular Estados Financieros
proyectados. Así, podrá haber un Estado de Situación Proyectado,
un Estado de Resultados Proyectado o un Estado de Flujo de
Efectivo Proyectado.
Características de los Estados
Financieros
La información contenida en los estados financieros
debería reunir, para ser útil a sus usuarios, las
siguientes características:

• Pertinencia
• Confiabilidad
• Aproximación a la realidad
• Esencialidad
• Neutralidad
• Integridad
• Verificabilidad
• Sistematicidad
• Ser Comparable
• Claridad
 Balance General

• Es el documento en el cual se describe la posición

financiera de la empresa en un momento dado (en un punto
específico del tiempo).
• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la
forma de Activos, y los medios a través de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Capital Contable).
• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
 El ser social

ACTIVOS-DERECHOS PASIVOS-
(Lo que posee) DEBERES
(deudas)

CAPITAL NETO = ACTIVOS - PASIVOS

 DE DONDE OBTUVO LOS
RECURSOS
A UNA FECHA DETERMINADA
LO QUE LA EMPRESA TIENE
 BALANCE GENERAL

COMPAÑÍA INDUSTRIAL S.A.

BALANCE GENERAL
AL 31 DICIEMBRE 2016

ACTIVO PASIVO Y PATRIM.


C x P. Proveedores 320
Efectivo 100
Doc. Por Pagar 650

VENCIMIENTO
Ctas por Cobrar 1.200 ____
LIQUIDEZ

Inventarios 800
_____ Pasivo Circulante 970

PLAZO
Activo Circulante 2.100 Deuda Largo Plazo 1.030
TOTAL PASIVO 2.000
Activo Fijo Bruto 1.500
PATRIMONIO
- Depreciación Acumul. (800)
Capital Social 350
Activo Fijo Neto 700
Utilidades Retenidas 450
TOTAL ACTIVO 2.800 TOTAL PASIVO Y PATR. 2.800 
 BALANCE GENERAL
COMPAÑÍA INDUSTRIAL S.A.
BALANCE GENERAL AL 31 DICIEMBRE 2016
(CAPITAL TRABAJO)

ACTIVO CIRCULANTE = 2.100

Menos:
PASIVO CIRCULANTE = 970
CAPITALACTIVO
TRABAJO NETO=PASIVO Y PATRIM.
1.130
Efectivo 100 C x P. Proveedores 320 DEUDAS QUE
INVERSION QUE Ctas por Cobrar 1.200 Doc. Por Pagar 650 CAMBIAN A DIARIO
CIRCULA A DIARIO Inventarios 800 Pasivo Circulante 970
Activo Circulante 2.100
Deuda L. Plazo 1.030 DEUDAS QUE
PERMANECEN
Activo Fijo Bruto 1.500 TOTAL PASIVO 2.000
INVERSION QUE - Deprec. Acum. (800)
PERMANECE APORTE DE
Activo Fijo Neto 700 PATRIMONIO 800 LOS DUEÑOS

TOTAL ACTIVO 2.800 TOTAL P.Y PATR. 2.800

EN QUÉ SE DE DÓNDE
TIENE INVERTIDO SE FINANCIA
Estructura económico-financiera de las
empresas

Económica Financiera

deudas con
lo que le PASIVOS
terceros
ACTIVOS
pertenece deudas con
PATRIMONIO

accionistas

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

 Ecuación de Equilibrio

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

 Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Activo

• Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la

empresa y se clasifican según su grado de liquidez,es decir,
la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
ordenan según el grado de liquidez, de mayor a menor
grado. Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.
• Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
período máximo de un año, es decir, el ciclo normal de
operación de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.
 Componentes Activo

• Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la

misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de
liquidez.
• Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crédito y
representan aquellos montos que la empresa va a recibir
como pago de sus clientes (deudores).
• Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar
producto de alguna transacción distinta al giro del negocio
(alquiler de algún ambiente propiedad del negocio).
 Componentes del Activo

• Inventarios: representan las existencias que tiene la

empresa en su almacén, pudiendo ser: insumos, materia
prima, productos en proceso y productos terminados,
dependiendo del giro del negocio (empresa productora,
comercial o de servicios).
• Gastos pagados por anticipado: representas pagos
que la empresa realiza por adelantado por algún producto
o servicio que utilizará en el futuro (seguros, alquileres).
 Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO PATRIMONIO
CORRIENTE
 Componentes del Activo

• Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor

grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en
efectivo en un plazo mayor a un año). Entre ellos tenemos
los Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos)
y Depreciación.
• Activos Fijos: son el Terreno, Edificios (Inmueble),
Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.
• Depreciación: representa el desgaste de los Activos Fijos
propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El único
Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.
Balance General

PASIVO

ACTIVO CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO

ACTIVO NO

NO CORRIENTE

CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Pasivo

• Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para

con terceros (excepto dueños). Se clasifican según el plazo
en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se dividen
en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.
• Pasivo Corriente: son aquellas deudas que deben
honrarse en el corto plazo (un año como máximo). Se
tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre
otros.
 Componentes del Pasivo

• Proveedores: son las obligaciones que tiene la

empresa para con sus Proveedores, por los créditos que
estos le hayan otorgado.
• Bancos: son las deudas que tiene la empresa con los
bancos por préstamos de corto plazo que estos le hayan
otorgado.
• Empleados: son las deudas que tiene la empresa con
sus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos,
gratificación, beneficios sociales, entre otros.
• Estado: son las deudas que tiene la empresa con el
Estado por el pago de impuestos.
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Pasivo

• Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben

honrarse en el largo plazo (más de un año). Se tienen
Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.
• Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la
empresa con entidades financieras por algún crédito
hipotecario.
• Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene
la empresa con inversionistas de bonos emitidos por esta.
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE PASIVO
NO
CORRIENTE
ACTIVO
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Patrimonio

• Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con

accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas
• Capital: representa la inversión inicial y aportes posteriores
que hayan realizado los dueños o accionistas de la empresa
para la constitución y operación de la misma.
• Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la
empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se van
acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en
Capital) o distribuirse a los dueños a través del pago de
dividendos.
 Estructura del Balance General

usos FUENTES

ACTIVO INVERSIONES DE DEUDAS

PASIVO
CORRIENTE CORTO PLAZO DE CORTO PLAZO
CORRIENTE

PASIVO DEUDA
NO DE LARGO PLAZO
ORRIENTE
ACTIVO
NO INVERSIONES DE
CORRIENTE LARGO PLAZO
PATRIMONIO PATRIMONIO

INVERSIONES ENDEUDAMIENTO
 Estructura del Balance General
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja y Bancos Proveedores
Clientes Bancos
Otras Cuentas por Cobrar Empleados
Inventarios Estado
Gastos Pagados por Anticipado Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Activo No Corriente Total Pasivo No Corriente
Activo Fijo Total Pasivo
Depreciación Patrimonio
Acitvo Fijo Neto Capital
Total Activo No Corriente Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
 Ejemplo del Balance General
BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE

2002 2003 VARIACION

ACTIVO
Efectivo y Valores negociables 100.0 120.0 20.0
Cuentas po Cobrar 50.0 60.0 10.0
Inventarios 150.0 180.0 30.0
Total Activo Corriente 300.0 360.0 60.0
Propiedades, planta y equipo 400.0 490.0 90.0
Depreciación acumulada (100.0) (130.0) (30.0)
Activo Fijo Neto 300.0 360.0 60.0
Activos Totales 600.0 720.0 120.0
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar 60.0 72.0 12.0
Deuda de corto plazo 90.0 184.6 94.6
Total Pasivo Corriente 150.0 256.6 106.6
Deuda de largo plazo 150.0 150.0 0.0
Total Pasivo 300.0 406.6 106.6
Capital de los accionistas 200.0 200.0 0.0
Utilidades retenidas 100.0 113.4 13.4
Total Patrimonio 300.0 313.4 13.4
Total Pasivo y Patrimonio 600.0 720.0 120.0
El balance general debe responder a as
siguientes preguntas:

• ¿Cuánto invierte la organización y en qué?

• ¿Cómo financia la organización tales inversiones?
• ¿Quiénes financia la inversión la organización de
tales inversiones?
• ¿Tiene o no liquidez la organización?
• ¿Se encuentra o no en situación de solvencia la
organización?
 Aspectos adicionales del Balance General

• Aunque todos los activos se expresan en términos de unidades

monetarias, sólo el Efectivo representa dinero real. Las cuentas
por cobrar son cuentas adeudadas por terceros a favor de la
empresa y los inventarios muestras las inversiones en unidades
monetarias que la empresa ha realizado en materias primas,
productos en proceso y productos terminados.
• Los derechos contra los activos pueden ser de dos tipos: pasivo
(dinero que adeuda la empresa) y la propiedad de los accionistas.
El capital de los accionistas será un residuo que representa la
cantidad que recibirán los accionistas si todos los activos de la
empresa pudieran venderse a sus valores en libros y si todos los
activos pudieran pagarse también en valores.
Aspectos adicionales del Balance General

• La cuenta Utilidades Retenidas se acumula a través del

tiempo a medida que la empresa “ahorra” o “reinvierte” una
parte de sus utilidades en lugar de pagarla como
dividendos.
• La otra cuenta del Patrimonio, el capital, surge de la emisión
de acciones para obtener nuevos fondos de capital.
• El balance general cambiará todos los días a medida que la
empresa va teniendo diversos tipos de transacciones
(aumento de inventarios, disminución de préstamos
bancarios, entre otros).
 Ecuación de Equilibrio

 Si se incrementa un Activo se debe:

 disminuir otro activo en un importe igual, o
 aumentar un pasivo o patrimonio en un importe igual.

 Si se disminuye un Activo se debe:

 aumentar otro activo en un importe igual, o
 disminuir un pasivo o patrimonio en un importe igual.
 Ecuación de Equilibrio

 Si se incrementa un Pasivo se debe:

 disminuir otro pasivo o patrimonio en un importe
igual, o
 aumentar un activo en un importe igual.

 Si se disminuye un Pasivo se debe:

 aumentar otro pasivo o patrimonio en un importe
igual, o
 disminuir un activo en un importe igual.
 Ejercicio

Supongamos el caso de un pequeño negocio que se ha

iniciado con S/. 10,000, ahorros del propietario. Entonces,
el Balance General inicial de este negocio será el siguiente:

BALANCE GENERAL DE APERTURA

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 10,000 Capital 10,000
TOTAL ACTIVO 10,000 TOTAL PATRIMONIO 10,000
 Ejercicio

El dueño del negocio decidió comprar equipos e inmuebles

e instalarlos en un pequeño local que alquiló. El precio de
compra fue de $ 6,000 y pagó de contado.

BALANCE GENERAL 1

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 4,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000
TOTAL ACTIVO 10,000 TOTAL PATRIMONIO 10,000
 Ejercicio
Luego, el dueño adquirió mercancia para iniciar el proceso de
comercialización. Para obtener un descuento por volumen
hizo un pedido por $ 5,000. Como no tenía suficiente
efectivo para cubrir esta compra, la hizo al crédito.

BALANCE GENERAL 2

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 4,000 Proveedores 5,000
Inventarios 5,000
Activo Fijo 6,000 Capital 10,000
TOTAL ACTIVO 15,000 TOTAL PATRIMONIO 15,000
 Ejercicio
Del total de mercancía adquirida se retiró del almacén $
3,000 para su venta. Estos inventarios se vendieron a
crédito a un cliente a $ 4,500, obteniéndose una ganancia de
$ 1,500.

BALANCE GENERAL 3

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 4,000 Proveedores 5,000
Clientes 4,500
Inventarios 2,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL ACTIVO 16,500 TOTAL PATRIMONIO 16,500
 Ejercicio

Se recibió un pago de $ 3,000 del cliente al que se le vendió

la mercancía a crédito.

BALANCE GENERAL 4

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 7,000 Proveedores 5,000
Clientes 1,500
Inventarios 2,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL ACTIVO 16,500 TOTAL PATRIMONIO 16,500
 Ejercicio

Se canceló la cuenta correspondiente a la mercancía

adquirida a crédito.

BALANCE GENERAL 5

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 2,000
Clientes 1,500
Inventarios 2,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL ACTIVO 11,500 TOTAL PATRIMONIO 11,500
Ejemplo

Elaboración del balance general Utilice los rubros adecuados de la siguiente lista
para elaborar en forma correcta el balance general de Owen Davis Company al 31
de diciembre de 2012.
 Estado de Resultados

• Muestra la rentabilidad de la empresa durante un

período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la
empresa tuvo o espera tener.
• Se conoce también como Estado de Ganancias y
Pérdidas.
• Presenta los resultados de las operaciones de negocios
realizadas durante un período, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya
incurrido la empresa.
LO QUE VENDIÓ
LO QUE GASTÓ
LO QUE GANÓ

EN UN PERIODO DETERMINADO
 ESTADO DE RESULTADOS

COMPAÑÍA INDUSTRIAL S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 Ene. al 31 Dic. 2016
CUANTO FUE LA VENTA
VENTAS 13.500
CUANTO FUE EL COSTO Menos: Costo Ventas 9.450
Utilidad Bruta 4.050
Menos: Gastos Operación 3.600
- Sueldos y Salarios 1.800
CUANTO FUE EL GASTO - Alquileres 960
- Depreciación 240
- Otros Gastos Admin. 600 .
Utilidad Neta Antes Imptos 450
Menos: Impto Renta 135
CUANTO GANÓ
(O PERDIÓ)
UTILIDAD NETA Desp.Imptos 315
 Componentes del Estado de Resultados

• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un

período de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.G.V.).
• Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercancía
vendida.
• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.
• Gastos generales, de ventas y administrativos:
representan todos aquellos rubros que la empresa requiere
para su normal funcionamiento. (pago de servicios de luz,
agua, teléfono, alquiler, entre otros).
 Componentes del Estado de Resultados
• Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los
Gastos generales, de ventas y administrativos.
• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos
relacionados a endeudamientos o servicios del sistema
financiero.
• Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación
menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual
se calculan los impuestos.
• Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de
impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al
Estado.
 Componentes del Estado de Resultados

• Utilidad neta: Es la Utilidad después de impuestos, es

aquella sobre la cual se calculan los dividendos.
• Dividendos: Representan la distribución de las utilidades
entre los accionistas o propietarios de la empresa.
• Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los
dividendos pagados a accionistas, la cual se representa
como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego
pueden ser capitalizadas.
Estructura del Estado de Resultados

Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos
Utilidad de Operación
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuestos
Utilidad Neta
(-) Pago de Dividendos
Utilidades Retenidas
 Ejemplo de Estado de Resultados

ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2003

Ventas 200.0
Costo de los bienes vendidos (110.0)
Utilidad Bruta 90.0
Gastos generales, de ventas y administrativos (30.0)
Utilidad de Operación 60.0
Gastos financieros (21.0)
Utilidad antes de impuestos 39.0
Impuestos (15.6)
Utilidad Neta 23.4
Asignación de dividendos (10.0)
Utilidades Retenidas 13.4
Ejemplo de Estado de Resultados
Ejemplo de Estado de Resultados
Ejemplo de Estado de Resultados
Ejemplo
1. Usted es un pasante que realiza sus prácticas de verano en la oficina de un asesor de
impuestos local. Para evaluar sus conocimientos básicos sobre los estados financieros, su
gerente, que se graduó hace dos años en la universidad donde usted estudió, le
proporciona la siguiente lista de cuentas y le pide que elabore un estado sencillo de
pérdidas y ganancias con esas cuentas.

a) Disponga las cuentas en un estado de pérdidas y ganancias con los títulos bien definidos.
Asegúrese de incluir y calcular la utilidad bruta, la utilidad operativa y la utilidad neta antes de
impuestos.
b) Con base en una tasa impositiva del 35%, calcule los impuestos pagados y la utilidad neta
después de impuestos.
c) Considerando un dividendo de $1.10 por acción con 4.25 millones de acciones en
circulación, calcule las GPA y las ganancias retenidas.
 Compañía comercializadora

BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS

Ventas

menos

Inventario de Costo de artículos

Costos del Compra de
mercancía vendidos
producto mercancía
(gasto)

menos
Gastos de ventas
Costos del
y gastos
periodo
administrativos
 Compañía industrial o manufacturera
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS

Compras Inventario Ventas

materiales materiales
Costos directos menos
directos
del
producto Costos Inventario Inventario Costo de artículos
de producto producto vendidos
transforma proceso terminado (gasto)
ción
menos
Gastos de ventas
Costos del
y gastos
periodo
administrativos