Anlisis de Estados Financieros

Existen dos tipos de personas, las que hacen el trabajo y los que se toman el crdito. Trata de estar en el primer grupo; hay menos competencia en l. "

(Indira Gandhi)

LA INFORMACION CONTABLE FINANCIERA BASE DEL

ANALISIS FINANCIERO

LA CIENCIA CONTABLE QU ES CONTABILIDAD?

Es una ciencia, arte, tcnica, proceso o mtodo que Registrar se ocupa de:
Clasificar Resumir Las operaciones mercantiles y otras

Resumirlas en estados financieros

Anlisis e Interpretacin de Estados Financieros

Proporcionar informacin a usuarios e interesados

PARA

Presentacin razonable sobre la situacin financiera, econmica y patrimonial de un ente econmico

Toma de Decisiones

LA CIENCIA CONTABLE QU ES EL CICLO CONTABLE?

EL CICLO CONTABLE
Transacciones Codificacin en Cuentas Registro en libros

Balance de Comprobacin

Hoja de Trabajo

Diarios - Mayor

Estados Financieros

Anlisis de Estados Financieros

EL MARCO CONCEPTUAL DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD

MARCO CONCEPTUAL
ESTABLECE LOS CONCEPTOS LA BSICOS Y LA LAS RELACIONADOS PARA LOS CON PREPARACION DE QUE

PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DIVERSOS USUARIOS Y INFORMACION FINANCIERA

ORGANIZACIONES PRESENTAN CONFORME A LAS NORMATIVAS TCNICAS Y LEGALES VIGENTES

Propsito v Valor Normativo

} (f)

Ayudar a usuarios de los estados financieros en la interpretacin contenida en ellos preparadas segn las NICs Ayudar a los interesados acerca de la metodologa utilizada en l desarrollo de las Normas Internacionales de Contabilidad

} (g)

PROPOSITO Y VALOR NORMATIVO

TRATAMIENTOS CONTABLES ALTERNATIVOS } NORMALIZACION PARA DESARROLLAR NORMAS PROPIAS } ESTANDARIZAR INFORMES DE AUDITORIA } INTERPRETACION DE LOS E.F.
} REDUCIR

El Marco Conceptual No es una Norma Internacional de Contabilidad y por lo tanto no define ni tiene poder derogatorio

En caso de existir un conflicto entre las una NIC y el Marco Conceptual, la norma prevalece sobre el este

ALCANCE DEL MARCO CONCEPTUAL Trata de } OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

}

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA UTILIDAD DE LA INFORMACION CONTABLES Y FINANCIERA DEFINICION, RECONOCIMIENTO Y MEDICION DE LOS ELMENTOS QUE CONFORMAN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONCEPTOS DE CAPITAL Y MANTENIMIENTO DEL CAPITAL

Otras informaciones si lo exigen los usuarios

Marco conceptual Pargrafo 6

Cubren necesidades comunes de informacin

Confianza en los estados financieros como fuente de informacin

Al menos una vez al ao

Folletos de informacin burstil Declaraciones fiscales No forman parte del marco conceptual

ESTADOS FINANCIEROS
} BALANCE } ESTADO } ESTADO } ESTADO

GENERAL

DE PERDIDAS Y GANANCIAS DE FLUJOS DEL EFECTIVO

DE MOVIMIENTOS EN LAS CUENTAS del PATRIMONIO A LOS ESTADOS FINANCIEROS

} NOTAS } OTRO

MATERIAL EXPLICATIVO

APLICACIN MARCO CONCEPTUAL

TODAS LAS EMPRESAS INDUSTRIALES, COMERCIALES O DE NEGOCIOS, DEL SECTOR PUBLICO O PRIVADO

USUARIOS
} INVERSIONISTAS } EMPLEADOS } PROVEEDORES:

COMERCIALES Y DE

FONDOS } CLIENTES } GOBIERNO } EL PUBLICO

RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACION CONTABLES } LA GERENCIA DE LA EMPRESA

} LOS

ADMINISTRADORES } LOS CONTADORES

OBJETIVO PRELIMINAR
PROVEER INFORMACION

UTIL Y CONFIABL E
A LOS USUARIOS PARA LA TOMA DE DECISIONES

SATISFACER NECESIDADES DE INFORMACION PARA TOMA DE DECISIONES

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

SUMINISTAR INFORMACION UTIL Y OPORTUNA DE LA SITUACION FINANCIERA ECONOMICA Y PATRIMONIAL

PRESENTAR RESULTADOS DE LA GESTION DE GERENTES Y

ADMINISTRADORES

EVALUAR LA RESPONABILIDA D DE LA GERENCIA EN LA DIRECCIN DE LA EMPRESA

DECISIONES
MANTENER O VENDER INVERSIONES EVALUAR LA GESTION EVALUAR CAPACIDADES EMPRESARIALES EVALUACION RIESGO FINANCIERO POLITICAS FISCALES CAPACIDAD PARA GENERAR GANANCIAS Y PAGAR DIVIDENDOS


     

REGULAR ACTIVIDADES DE LA EMPRESA

Base de Acumulacin o Devengo

Los efectos de las transacciones y eventos se reconocen cuando ocurren (no cuando se recibe o desembolsa efectivo) y deben ser registrados en los libros contables e informar sobre ellos en los estados financieros en los perodos con los cuales se relacionan

HIPOTESIS FUNDAMENTALES

Pargrafo 22

La informacin suministrada los estados financieros Negocio en Marcha supone una empresa en marca y que seguir en operacin en el futuro previsible y que no existe intencin de cesar en sus funciones

HIPOTESIS FUNDAMENTALES

Pargrafo 23

CARACTERITICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

   

UTILIDAD COMPRENSIBILIDAD RELEVANCIA IMPORTANCIA RELATIVA MATERIALIDAD

 NEUTRALIDAD  PRUDENCIA  INTEGRIDAD  COMPARABILIDAD  OPORTUNIDAD  EQULIBRIO BENEFICIO-COSTO  IMAGEN FIEL Y PRESENTACION RAZONABLE

  

(Con)FIABILIDAD REPRESENTACION FIEL ESENCIA SOBRE LA FORMA

Caractersticas de la informacin financiera

Comprensible Clara Fcil de entender

til Pertinente

Comparable

Valor de retroalimentacin Valor de prediccin Oportuna Confiable Neutral Verificable Representacin Fiel

Caractersticas de la Informacin Financiera

} Comprensible cuando es

fcil de entender } til cuando es pertinente y confiable

Para que la informacin financiera cumpla sus propsitos debe ser comprensible, til y comparable
} Pertinente cuando posee

clara y

valor de retroalimentacin, valor de prediccin y es oportuna neutral, verificable y ejerce la representacin fiel ha preparada sobre bases uniformes

} Confiable cuando es

} Comparable cuando se

} Comprensibilidad:

la informacin debe ser clara y fcil de

entender por quienes posean un conocimiento razonable de las actividades econmicas de los negocios
} Utilidad: la

informacin debe tomarse como base para la

toma de decisiones racionales sobre los vnculos de los usuarios con el ente econmico
} Comparabilidad: la

informacin debe ser preparada sobre

bases uniformes (normas contables procedimientos de clculo)

} Pertinencia: la

informacin debe ser relevante para

satisfacer las necesidades de los usuarios

} Valor

de retroalimentacin: si la informacin tiene la

capacidad de: reducir la incertidumbre, confirmar o alterar las expectativas de los usuarios
} Valor

de prediccin: permitir al usuario realizar

pronsticos y proyecciones acerca de los resultados esperados

} Oportunidad: la

informacin debe estar disponible para el

momento en que el usuario pueda basar en ella sus decisiones

} Confiabilidad: la

informacin debe estar razonablemente

libre de error material y desviaciones as como representar fielmente los hechos realizados
} Neutralidad: no

deben presentarse factores que influyan

en la imparcialidad y objetividad de la informacin

} Verificabilidad: la

informacin financiera y los

mtodos de medicin pueden ser confirmados por otras personas que posean la capacidad tcnica para hacerlo (auditorias)
} Representacin fiel:

debe existir correspondencia

entre las mediciones y los hechos econmicos que pretenden representar

Relevancia: Una informacin es, por lo tanto, relevante cuando es susceptible de influir en la toma de decisiones por los usuarios. Realizacin: Solo se pueden reconocer hechos econmicos realizados. Esto quiere decir que el hecho pueda comprobarse, como consecuencia de transacciones o eventos pasados en el cual se tendr un cambio en los recursos o se presenta un sacrificio econmico. Importancia relativa o materialidad: Un hecho econmico se considera material cuando su conocimiento o desconocimiento puede alterar sustancialmente las decisiones de los usuarios de la informacin. Esencia sobre la forma: Los hechos econmicos deben ser reconocidos de acuerdo con su esencia o realidad econmica y no nicamente en su forma legal. Prudencia: Prudencia: Cuando no se puedan medir de manera confiable y verificable un hecho econmico realizado, se debe optar por la posibilidad que tenga menos posibilidades de sobreestimar los activos y los ingresos, o de subestimar los pasivos y los gastos. Integridad: la informacin financiera debe ser completa. La informacin incompleta ndice al error y por lo tanto deja de ser confiable Equilibrio beneficio/costo: los beneficios derivados de la informacin financiera no debe exceder el costo de su obtencin

SITUACION FINANCIERA, DESEMPEO Y CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA

EVALUACION DE LA CAPACIDAD PARA GENERAR EFECTIVO - LIQUIDEZ LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD DE LAS INVERSIONES SATISFACER LOS PAGOS AL PERSONAL SATISFACER LAS DEUDAS Y EL SERVICIO DE ESTAS DISTRIBUCIN DE BENEFICIOS

   

SITUACION FINANCIERA, DESEMPEO Y CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA: (pargrafo 16) La situacin financiera de la empresa se afecta por: a.Los recursos econmicos que controla b.Su estructura financiera c.Su liquidez y solvencia d.Adaptacin al entorno en que opera

Los recursos econmicos que controla y de su Capacidad para transformar los recursos es til para evaluar la posibilidad que se tiene para generar flujo de efectivo en el futuro

La estructura financiera permite predecir las futuras necesidades de financiamiento y los beneficios futuros esperados Es el estudio del costo de capital que soporta la estructura de activos que posee la empresa y que le proporcionan o proporcionarn beneficios en el futuro previsible

Su liquidez y solvencia para predecir las capacidades empresariales del cumplimiento oportuno de sus obligaciones con terceros y con sus empleados, esta posibilidad se basa en pa capacidad de la empresa en la generacin de efectivo y en el acceso al financiamiento

DESEMPEO
(pargrafo 17)
} Rendimiento } Cambios

de la empresa

potenciales en los recursos

econmicos que puedan ser potencialmente controlados por la empresa

} Capacidad

para generar flujo de

efectivo a a partir de sus recursos actuales Eficacia de la empresa para emplear

Cambios en la Posicin Financiera (pargrafo 18) las actividades de operacin, inversin y financiamiento (estado de flujos del efectivo) } Base para evaluar la capacidad de generar flujo de efectivo futuro } El trmino fondos se emplea como sinnimo de efectivo, caja chica, fondo de trabajo, activos lquidos
} Evaluar

Situacin Financiera (pargrafo 19)

}

La informacin acerca de la situacin financiera se suministra a travs del Balance General o Estado de Situacin La informacin acerca de la actividad se suministra a travs del Estado de Prdidas y Ganancias o Estado de Resultados Las informacin acerca de los flujos de fondos es suministrada a travs del Estado de Flujos del Efectivo La informacin acerca de los cambios en el patrimonio es suministrada por el Estado de Movimiento en las Cuentas del Patrimonio

ESTADOS FINANCIEROS
(pargrafo 20)

La informacin que suministran los estados financieros esta interrelacionada, aunque se refiere a las mismas transacciones y eventos econmicos realizados reflejan sus efectos desde una perspectiva particular

ELEMENTOS COMPLEMENTARIOS NOTAS, CUADROS, OTRAS INFORMACIONES (pargrafo 21)

RELEVANTES PARA LA TOMA DE DECISIONES DESTINADOS A CUMPLIR NORMAS: REVELACION SUFICIENTE IMPORTANCIA RELATIVA RELEVANCIA DE LA INFORMACIN

GENERALES
} CONTABILIDAD

A BASE DE COSTO HISTORICO RECUPERABLE DE CAPITAL FINANCIERO

} MANTENIMIENTO