UNIVERSIDAD VERACRUZANA

E.E. Anlisis e interpretacin de estados financieros

UNIDAD 1 GENERALIDADES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Equipo: 4

1.1 Introduccin

El hombre de negocios se ha visto obligado a revisar los procedimientos empricos de administracin , es decir reducir el desperdicio e incrementar la productividad para administrar humana y tcnicamente sus empresas. El problema fundamental es la falta de informacin adecuada y en otras, su aplicacin mediante su adaptacin al futuro de los datos pertenecientes al pasado.

 Los dueos y gerentes de negocios necesitan tener informacin financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La informacin financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el perodo fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse peridicamente en los estados financieros.

 En el complejo mundo de los negocios, hoy en da caracterizado por el proceso de globalizacin en las empresas, la informacin financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administracin y el desarrollo del sistema econmico.

 La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar informacin de carcter general sobre la entidad econmica. Esta informacin es mostrada por los estados financieros. La expresin " estados financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y prdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros. Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera son utilidad y

 La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de adecuar sta al propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad. La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa.

Los estados financieros por si solos no bastan para llegar a una conclusin adecuada con respecto a la situacin financiera de una empresa, debido a que algunos elementos que influyen decisivamente sobre su situacin financiera y rentabilidad, no figuran en el cuerpo de aquellos y otros factores no son tasables en dinero.

La fecha de formulacin de los estados financieros ordinariamente y por obligacin fiscal, se elige como ejercicio anual (el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre) sin embargo, tal proceder de limitacin extralgica o impuesta, no es conveniente para las empresas , porque les acarrea erogaciones e inconvenientes innecesarios que se traducen en disminucin de sus ganancias.

 Para evitar lo anterior, e independientemente de condicionantes de orden fiscal, el ciclo de los negocios debe concordar con su ao natural, entendindose por tal periodo de 12 meses que coincida con el ciclo anual de los mismos, el cual termina cuando las actividades de la empresa han llegado a su nivel mnimo y da principio el periodo de preparacin de las actividades del nuevo ejercicio.

Los estados financieros contienen datos de importancia, que complementados con informacin referente a condiciones del mercado, rgimen fiscal, problemas de personal, etc., sirven de base para formarse una opinin de la situacin financiera de un negocio, de su rentabilidad y de la poltica seguida por su administracin, con el fin de aplicar al futuro las aplicaciones de los nuevos moldes y la experiencia obtenida en el pasado. Estos deben de tender a presentar una imagen fiel de la empresa; deben permitir que quienes los analicen y los profundicen capten los principales hechos de la misma.

1.2 Anlisis conceptual

Por interpretacin debemos entender la "Apreciacin Relativa de conceptos y cifras del contenido de los Estados Financieros, basado en el anlisis y la comparacin". Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el anlisis y en la comparacin.

El anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar la posicin financiera presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros. El anlisis de estados financieros se clasifica en 2 bases principales de conocimiento: el conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de las herramientas de anlisis financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros y operativos.

La importancia del anlisis de estados financieros radica en que facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estn interesados en la situacin econmica y financiera de la empresa. Es el elemento principal de todo el conjunto de decisin que interesa al responsable de prstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversin depende de las circunstancias y del momento del mercado.

Los tipos de anlisis financiero son el interno y externo, y los tipos de comparaciones son el anlisis de corte transversal y el anlisis de serie de tiempo. Los principales entornos en cuanto a la evaluacin financiera de la empresa:

1. La rentabilidad 2. El endeudamiento 3. La solvencia 4. La rotacin 5. La liquidez inmediata 6. La capacidad productiva

USO

DE

RAZONES

FINANCIERAS

El anlisis de razones evala el rendimiento de la empresa mediante mtodos de clculo e interpretacin de razones financieras. La informacin bsica para el anlisis de razones se obtiene del estado de resultados y del balance general de la empresa. El anlisis de razones de los estados financieros de una empresa es importante para sus accionistas, sus acreedores y para la propia gerencia.

Al efectuar el anlisis de los Estados Financieros de una empresa, se persiguen como objetivos las siguientes informaciones: 1) Capacidad para el cumplimiento de obligaciones. 2) Solvencia y situacin crediticia. 3) Grado de suficiencia del capital de trabajo neto. 4) Plazos de vencimiento de los pasivos. 5) Situacin financiera general. 6) Grado de dependencia de terceros. 7) Calidad y grado de las inversiones. 8) Relaciones entre vencimientos y obligaciones 9) Proporcionalidad del capital propio y de obligaciones. 10) Rentabilidad del capital invertido.

Los Anlisis de Estados Financieros estn diseados para ayudar a los usuarios en la identificacin de las relaciones y tendencias claves. Los estados financieros de la mayora de las sociedades annimas son "clasificados" y se presentan en "forma comparativa". La mayora de las organizaciones empresariales prepara "estados financieros clasificados", lo cual significa que se agrupan o "clasifican" renglones con ciertas caractersticas. La finalidad de estas clasificaciones es obtener subtotales tiles que ayudarn a los usuarios en el anlisis de estos estados.

Reglas de anlisis: Los estados financieros se someten a reglas generales y reglas especiales. Las reglas generales son aplicables a todos los estados financieros. Las reglas generales son: Simplificacin de cifras Agrupar ciertas cuentas de naturaleza similar bajo un mismo titulo genrico Cuentas complementarias.

Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa a incurrido durante un periodo de tiempo. El anlisis financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a una empresa .

El anlisis de los estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin nmero de operaciones matemticas como para determinar sus porcentajes de cambio; se calcularn razones financieras, as como porcentajes integrales. Cabe recordar que los estados financieros presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor nmero de cuentas.

1.3 USUARIOS

 Los usuarios de los estados financieros son aquellos que usan los estados financieros para tomar decisiones econmicas, como los accionistas, socios, acreedores, hacienda pblica, trabajadores, inversionistas que acuden al mercado de valores y autoridades.
Los usuarios inversionistas necesitan informacin contable debido a que estn interesados en conocer los futuros beneficios que obtendrn si adquieren o conservan un instrumento financiero o un instrumento patrimonial.

Los usuarios tanto acreedores como proveedores necesitan conocer si la empresa contar con el efectivo para cumplir con los compromisos de pago a corto y largo plazo, y sobre la capacidad de generar utilidades.

 El pblico en general, los electores y sus representantes, necesitan informacin financiera para conocer la transparencia con que se ha manejado los recursos del Estado. El usuario necesita conocer de cunto dinero dispone la entidad, cunto debe y cunto le deben; a cunto asciende el importe de su existencia y el de su activo fijo, lo que puede observase en el balance general.

 Cunto ha vendido la empresa, cul es el costo de lo vendido, a cunto ascienden sus gastos de venta y administrativos en un perodo, informacin que puede encontrarse en el estado de ganancias y prdidas. La informacin acerca de la actividad de la cual proviene el efectivo y en que se us, lo que puede hallarse en el estado de flujo de efectivo. Como los diferentes usuarios tienen necesidad de informacin diferente, es necesario preparar estados financieros de uso general.

 La informacin derivada de los estados financieros debe satisfacer las necesidades de los usuarios con autoridad limitada y/o capacidad para obtener la informacin que necesitan, sta debe ser entendible para aquellas personas que posean conocimientos razonables de negocios y estudien toda la informacin cuidadosamente.

 Los inversionistas, los acreedores y otros utilizan las utilidades reportadas para evaluar las perspectivas de flujos de efectivo. Para ayudar a los usuarios a evaluar este futuro, la informacin concerniente a utilidades debe reportarse de tal manera que enfatice no slo las fuentes de utilidades, sino tambin sus tendencias, por eso el informe anual el cual deber proporcionar la informacin del ao anterior para fines comparativos.

1.4 OBJETIVOS

El objetivo de los estados financieros es proveer informacin sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas. Se considera que la informacin a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor: Su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso; La evolucin de su patrimonio durante el perodo; La evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos.

Dentro de los objetivos de los estados financieros, se enmarcan los de brindar informaciones adecuadas y oportunas a sus diferentes usuarios, relativas a todos los acontecimientos producidos por un periodo dado y a una fecha determinada. Atendiendo a las necesidades de los diferentes usuarios, para brindar informaciones y proteger los recursos, se justifica adems, porque sirve como sistema de informacin, logrndose de manera especial los siguientes objetivos fundamentales: Lograr satisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas que tengan menos posibilidad de obtener informacin y dependan de los estados financieros como principal fuente para informarse de las actividades econmicas de la empresa. Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin til que les permita predecir, comparar y evaluar los potenciales relativos a los flujos de efectivos.

Proporcionar informaciones de utilidad para evaluar la capacidad de la administracin para utilizar con eficacia los recursos de la empresa que permiten lograr los objetivos propuestos. Proporcionar informaciones relativas a las transacciones y dems eventos que sirva para predecir, comparar y evaluar la capacidad generadora de utilidades.

Los estados financieros bsicos deben cumplir con el objetivo de informar sobre la situacin financiera de la empresa en cierta fecha los resultados de sus operaciones y los cambios en su situacin financiera por el periodo contable terminado en dicha fecha. La informacin de los estados financieros bsicos debe servir para:

 Satisfacer las necesidades de informacin financiera acerca de las actividades econmicas de la empresa. Proporcionar a los inversionistas y a los acreedores informacin til que les permita predecir, comprar y evaluar los flujos de efectivo. Evaluar la capacidad de la administracin. Para utilizar con eficiencia los recursos de la empresa. Proporcionar informacin til para el proceso reprediccin Presentar pronsticos financieros que faciliten la contabilidad de las predicciones de los usuarios.

 Dentro de los objetivos de los estados financieros, se enmarcan los de brindar informaciones adecuadas y oportunas a sus diferentes usuarios, relativas a todos los acontecimientos producidos por un periodo dado y a una fecha determinada.

 OBJETIVOS
Atendiendo a las necesidades de los diferentes usuarios, para brindar informaciones y proteger los recursos, se justifica adems, porque sirve como sistema de informacin, logrndose de manera especial los siguientes objetivos fundamentales:

 Lograr satisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas que tengan menos posibilidad de obtener informacin y dependan de los estados financieros como principal fuente para informarse de las actividades econmicas de la empresa. Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin til que les permita predecir, comparar y evaluar los potenciales relativos a los flujos de efectivos. Proporcionar informaciones de utilidad para evaluar la capacidad de la administracin para utilizar con eficacia los recursos de la empresa que permiten lograr los objetivos propuestos. Proporcionar informaciones relativas a las transacciones y dems eventos que sirva para predecir, comparar y evaluar la capacidad generadora de utilidades.

1.5 CARACTERISTICAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

 Siendo el fin primordial de los estados financieros brindar informacin adecuada a sus diferentes usuarios. Para que sta condicin pueda materializarse, los estados financieros deben satisfacer ciertas caractersticas, como son:

Ser Comprensivo: La informacin es comprensible cuando razonablemente es de esperar que los usuarios entiendan su significado. A esos efectos, ser parte del supuesto en que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades de la entidad y del entorno en el que funciona y que estn dispuestos a estudiar la informacin. No debe excluirse de los estados financieros informacin sobre temas complejos simplemente porque pueda resultar muy difcil de comprender para determinados usuarios.

Consistencia: La informacin contenida debe ser totalmente coherente entre las distintas partidas y entre los distintos estados financieros.

Relevancia: Deben ayudar a mostrar los aspectos principales del desempeo de la empresa.

Confiabilidad: se dice que posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones y transformaciones internas.

Para ser confiable los estados financieros deben tener: a) Veracidad: reflejar su contenido, transacciones, transformaciones internas y otros eventos sucedidos. b) Representatividad: tener concordancia entre su contenido y lo que pretende representar.

Objetividad: Encontrarse libre de prejuicios.

d) Verificabilidad: Poder validarse.

e) Informacin suficiente: Contener toda aquella informacin que ejerza influencia en la toma de decisiones de los usuarios generales.

Proporcionar Informaciones de Utilidad para evaluar la capacidad de la administracin al utilizar con eficacia los recursos de la empresa que permiten lograr los objetivos propuestos. La utilidad, como caracterstica de los estados financieros, es la cualidad de adecuar el propsito de los usuarios, entre los que se encuentran son: los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad.

 Imparcialidad: deben prepararse de acuerdo a las normas y principios de la contabilidad generalmente aceptados. Comparabilidad: deben ser factibles de comparar entre ejercicios de una misma empresa y de diferentes empresas.

Integridad: en este requisito deben incluirse todos los datos necesarios para que sus objetivos sean logrados. Pertinencia: La informacin es pertinente para los usuarios si se puede utilizar para evaluar hechos contables pasados, presentes o futuros, o para confirmar o corregir evaluaciones anteriores. Para ser pertinente, la informacin debe ser tambin oportuna. Importancia relativa La naturaleza y la importancia relativa de la informacin guardan relacin con su pertinencia. La informacin es importante si su omisin o presentacin puede incidir en las decisiones de usuarios o en evaluaciones en base a los estados financieros.

Fiabilidad: Una informacin fiable es la que carece de errores importantes y en la que los usuarios pueden confiar por cuanto representa fielmente lo que pretende representar. Presentacin fiel Para que la informacin represente fielmente operaciones y otros hechos contables, debe presentarse de conformidad con la esencia de las operaciones y otros hechos contables y no simplemente su forma legal. El fondo es ms importante que la forma Es necesario que se contabilicen y presenten de conformidad con sus elementos de fondo y su realidad econmica y no simplemente de conformidad con su forma legal. El fondo de las operaciones y de otros hechos contables no siempre es compatible con su forma legal.

Prudencia: es la inclusin de un grado de cautela al hacer los juicios necesarios para efectuar los clculos requeridos en condiciones de incertidumbre, de manera de no sobrestimar el activo o los ingresos y no minimizar el pasivo o los gastos. Cabalidad : La informacin contenida en los estados financieros debe ser completa dentro de los lmites de la importancia relativa y el costo.